Успевайте занять место, пока не пришли киты

2017 был невероятным годом для криптовалютного рынка. Биткоин стал одним из основных вариантов альтернативных инвестиций, а ICO в общей сложности собрало более 4 миллиардов долларов для блокчейн-стартапов. К концу года казалось, что все хотели успеть запрыгнуть на этот денежный крипто-поезд. 2018 принесет новые возможности, но также и новые задачи для криптовалютных инвесторов.

В этой статье вы познакомитесь с пятью ключевыми аспектами, которые инвесторам в криптовалюты необходимо рассмотреть в 2018 году.

1. Регулирующие изменения

В свете бурного роста стоимости биткоина и других криптовалют, регуляторы и законодатели считают, что настало время ввести законы и положения, которые будут охватывать эти цифровые активы. Эта тенденция появилась еще в 2017 году и, безусловно, продолжится в этом, поскольку законодатели в Великобритании, Европе и других регионах уже объявили о необходимости создания нормативно-правовой базы, которая смогла бы охватить децентрализованные цифровые валюты. В самом крайнем случае, может произойти внезапный запрет всех криптовалют, тогда трейдеры внезапно обнаружат, что оказались по другую сторону закона.

Регулирующие изменения в странах с сильной криптовалютной экономикой, таких как Китай, Южная Корея, Япония и США, также могут повлиять на цены — поэтому инвесторам необходимо будет соответствующим образом контролировать свои дела и пристально следить за законодательной обстановкой как у себя дома, так и за границей.

2. Идентификация пользователей

Большинство крупных обменников криптовалют требуют от пользователей полной проверки их личности в соответствии с правилами KYC/AML. Особенно, если пользователи хотят вывести валюту с этих бирж. Однако не все обменники требуют идентификации пользователя. Это, скорее всего, изменится в 2018 году, поскольку все больше и больше регуляторов оттачивают свои меры и законы для криптовалютных обменников с целью предотвратить отмывание денег, финансирование терроризма, а также уклонение от уплаты налогов за счет использования цифровых валют.

Поэтому, при регистрации на обменнике лучше сразу полностью подтвердить свою личность, чтобы предотвратить потенциальное изъятие или замораживание средств, если правила KYC/AML в юрисдикции биржи внезапно изменятся.

3. Замедление ICO

Для рынка первичного размещения токенов 2017 был тем еще годом. Блокчейн проекты смогли привлечь более 4 миллиардов долларов за счет этой новой формы финансирования стартапов, а те, кто инвестировал в некоторые недавно созданные ICO токены, получили несколько сотен процентов прибыли от своих инвестиций. Тем не менее, рынок ICO начал замедляться в четвертом квартале 2017 года, поскольку он все больше заполнялся весьма посредственными проектами, которым больше не удавалось привлекать инвесторов, более того, во многих случаях такие стартапы в итоге даже не имели готового продукта.

В свете недавнего исследования Deloitte, в котором говорилось, что более 92% запущенных блокчейн проектов никогда и не заканчивались реальным продуктом или услугой, все больше инвесторов возвращаются к валютам «первого класса» и уходят подальше от токенов ICO, где имеет место быть огромный риск.

Эта тенденция, вероятно, также продолжится и в 2018 году. Проекты, с ICO, будут, по большей части, стараться как можно ближе приблизиться к ошеломляющим суммам, заработанным в 2017 году. Но помимо разочаровывающей работы рынка ICO, заполненного посредственными проектами, рост биткоина и других криптовалют также сыграет большую роль в том, чтобы инвесторы отвернулись от ICO. В конце концов, если стабильные криптовалюты, такие как дэш, эфириум и лайткоин принесли 1000% прибыли за год, то зачем инвесторам рисковать, вкладывая средства в низко-перспективные токены, которые могут легко обесцениться, если их стартап-производитель не сдержит обещания?

4. Налогообложение

В 2018 году налоговые органы также будут стремиться отхватить кусок криптовалютного пирога. Более подробное руководство и законодательство в отношении налогообложения прибыли от криптовалютных инвестиций, скорее всего, также станут обыденностью в 2018 году, а криптовалютные трейдеры будут указывать эту прибыль в своих годовых налоговых декларациях.

Налоговые органы, такие как Служба Внутренних Доходов США и Южноафриканская Служба Доходов, уже объявили о том, что они используют программное обеспечение отслеживания для блокчейна, чтобы находить криптовалютных трейдеров, которые не объявляют свои доходы надлежащим образом.

После того, как будут введены четкие инструкции, налоговые органы получат больше доходов от криптовалютных инвестиций, так как инвесторам в криптовалюты придется сообщать о своем заработке также, как и при обычных инвестициях в стандартные активы.

5. Приток институциональных инвесторов

Последнее в списке, но первое по значению то, что потенциально возможна волна институциональных фондов, которые, похоже, намерены выйти на криптовалютный рынок в этом году. В 2017 году было запущено более 75 цифровых хедж-фондов, ориентированных на криптовалюту, а частные банки и брокеры начали предлагать биткоин в качестве инвестиций. Затем в декабре мы увидели листинг фьючерсных контрактов на биткоины от двух крупнейших валютных бирж в США — CME и CBOE, которые открыли возможность инвестиций в биткоин любому институциональному инвестору, которому разрешено покупать фьючерсы в рамках его инвестиционного плана.

Кроме того, поскольку контракты на биткоин-фьючерсы были одобрены CFTC в США, потенциальное одобрение нормативных требований биржевого инвестиционного фонда биткоина снова стало актуальным вопросом.

Учитывая, что на сегодняшний день большинство средств, вкладываемых в криптовалюту, поступают от частных инвесторов и небольшой горстки высокопоставленных лиц, потенциал для увеличения стоимости многих ведущих криптовалют будет довольно существенным после того, как институциональные инвесторы выйдут на этот рынок в полной мере.

В то время как цена на биткоин в размере $16 000 и эфир на $1000 может показаться слишком большой для инвесторов сегодня, к концу 2018 года эти цены могут оказаться довольно низкими для начала инвестиций, если институциональные инвесторы действительно решат перейти на криптовалюты в течение следующих двенадцати месяцев. И в свете высокой доходности криптовалют по сравнению с ценными бумагами, облигациями и товарными доходами в последние годы, это кажется вполне вероятным сценарием.