Анализ цен на биткоин: раны пока не зажили

Цена на биткоин (BTC) упала на 40% с мая и 70% от рекордного максимума, зарегистрированного в декабре 2017 года. Рыночная капитализация составляет 105,65 миллиардов долларов, а объем торгов за последние 24 часа — 2,97 млрд.

Mt.Gox на этой неделе огласил планы по программе гражданской реабилитации и погашению долгов ныне несуществующей биржи. По решению суда процедуры банкротства, приведшие к продаже криптоактивов с декабря 2017 года по февраль 2018 года, теперь прекращены. Кредиторам необходимо будет заново подать претензии, и пользователи получат компенсации в криптовалюте. Крайний срок для данного процесса установлен на 14 февраля 2019 года.

Еще с марта сеть обрабатывала в среднем 180 000 транзакций в день. Этот показатель значительно снизился у всех криптовалют. Платежная сеть Visa, например, обрабатывает в среднем 150 миллионов транзакций в день или около 1 667 транзакций в секунду. Но даже Visa более двух дней в мае испытывала трудности из-за отказа оборудования, а у биткоина — 99,99% времени безотказной работы с момента создания в январе 2009 года.

Количество транзакций уменьшались не только из-за отсутствия сетевого эффекта, но также и по причине пакетной обработки транзакций, когда одна транзакция отправляется сразу по нескольким адресам, а не каждому получателю отдельно. Соотношение выходов транзакций значительно возросло за год, что говорит о том, что подобная практика стала основой. В августе 2017 года выборка случайных блоков показала, что пакетная обработка экономит до 9% пространства на блоке, что составляет около 140 000 долларов транзакций в день.

Технический анализ

Биткоин продолжает обновлять минимумы, что происходит на фоне относительного снижения объема торгов. Силу или слабость этой тенденции можно проанализировать с помощью свечных узоров, метода Уайкоффа, вил и облака Ишимоку.

Последняя внутринедельная свеча обладает маленьким телом и фитилями одинакового размера с обоих сторон. Свечи этого типа часто знаменуют развороты цен, потому что на момент их формирования покупатели и продавцы приходят к равновесию сил. С 2017 года торги по биткоину сформировали несколько таких свечей, которые в итоге привели к развороту. Текущее закрытие недельных торгов в зеленой зоне подтвердит отмену тренда, которую можно прогнозировать на основании этого типа свечи.

Суточная структура котировок коррелирует с типичной фазой накопления Уайкоффа, что может использоваться как грубая интерпретация рыночной ситуации. Цена BTC потенциально может сформировать новый локальный минимум, но может еще раз протестировать уровень поддержки. Фаза накопления продолжается до новой фазы спада. BTC прошел один из периодов накопления в 2015 году. Успешный период накопления положительно скажется на бычьем тренде. Цена остается жестко зажатой в медвежьих «вилах». Скорее всего, цель снижения медианной линии — $ 4800 (красная линия). Тенденция, вероятно, продолжится до тех пор, пока свеча не закроется выше линии сопротивления, что докажет несостоятель. Облако Ишимоку использует четыре показателя, чтобы определить текущий ценовой тренд: текущая цена по отношению к Облаку, цвет Облака (красный в случае медвежьего характера, зеленый в случае бычьего), крест, образуемый линиями Тенкан (Т) и Киджун (К), а также ценовой зазор.

Показатели Облака на дневном графике медвежьи; цена ниже Облака, облако носит медвежий характер, линии ТК формируют «Мертвый крест», ценовой зазор ниже Облака. На длинные позиции не рекомендуется входить до прорыва цены Облака. Следует ожидать медвежьего отскока линии Киджун. Любые бычьи тенденции будут встречены сопротивлением на этой линии, в настоящее время расположенной на отметке 7 850 долларов США.

Индикатор индекса относительной силы медвежий, то есть цена снижается с меньшим импульсом, что указывает на возможный ценовой разворот. Кроме того, на внутридневном графике японские свечи сформировали паттерн «стрекоза», снова намекая на потенциальный разворот.

С 2015 года каждый квартал демонстрировал бычьи паттерны движения котировок. Эта неделя знаменует собой конец второго квартала года, первоначально также ознаменованного бычьими колебаниями цен. Ежеквартальные экспирации фьючерсов на OKEX слабо связаны с периодами повышенной волатильности. Фьючерсы на CME теперь также вступают в игру: существует 1 вид контрактов на 5 BTC, и, несмотря на то, что он будет выплачивается в денежной форме, его присутствие на рынке также, вероятно, повлияет на цену. Период закрытия декабрьских фьючерсов — до 5 июля этого года.

Вывод

Фундаментальные показатели продолжают демонстрировать созревание технологии. Растет доля узлов, принявших SegWit, что приводит к снижению транзакционных комиссий. Эти изменения важны для масштабирования, особенно в условиях роста числа транзакций.

Технические индикаторы продолжают демонстрировать медвежью тенденцию с вероятностью тестирования уровней ниже 5000 долларов США. Внутридневные индикаторы показывают на ситуацию перепроданности, так что цена, скорее всего, отскочит, прежде чем опускаться. Торговый диапазон с февраля указывает на потенциальное и более масштабное изменение тренда.

(Все приведенные в статье сведения носят познавательный характер. Трейдерам рекомендуется самостоятельно исследовать ситуацию на рынке)