Анализ цены биткоина

Биткоин (BTC) снизился почти на 70% от рекордно высокой цены, зафиксированной 17-го декабря.

Другие криптовалюты, как класс активов, последовали за биткоином и также потеряли в цене.

Общая капитализация рынка снизилась с максимума в 800 миллиардов долларов в декабре до уровня ниже 400 миллиардов. Рыночная капитализация BTC на данный момент составляет 133 миллиарда долларов; она опустилась с показателя 324 миллиарда, зафиксированного 17-го декабря.

За прошедшие сутки сумма сделок составила 10 миллиардов долларов.

Главной темой для разговоров на этой неделе стали слушания в Сенате США о роли контроля Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку и Комиссии по торговле товарными фьючерсами в судьбе криптовалют.

Несмотря на несколько стереотипных отрицательных высказываний о чрезвычайной волатильности рынка и спекулятивной мании, в целом слушания прошли в оптимистичной атмосфере. Наибольшее беспокойство регуляторов вызывают мошенничество и влияющие на главных инвесторов рыночные спекуляции путем нерегулируемого обмена или мошеннических первичных размещений монеты (ICO).

Председатель Американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами Дж. Кристофер Жанкарло подчеркнул растущий интерес к BTC и другим криптовалютам со стороны общественности — от поколения миллениалов до пожилых людей.

«Мы должны уважать энтузиазм нового поколения относительно криптовалют и предоставить продуманное и взвешенное решение, — сказал Жанкарло, — а не пренебрежительную отмашку».

Председатель упомянул также необходимость постоянно просвещать и обучать потребителей, многие из которых ищут информацию в общедоступных библиотеках.

Он отметил технологию блокчейн, как важнейшее изобретение, помогающее выявить и проверить риск встречной стороны. Если бы такая технология существовала во время финансового кризиса 2008, то «возможно, у нас было бы больше вариантов противостояния кризису».

Председатель Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (SEC), Джей Клейтон, выразил более прохладное и обеспокоенное видение виртуальных валют, которые «работают только в случае интеграции в финансовую систему».

Клейтон подчеркнул  возможность мошенничества и нарушений законодательства с помощью ICO, которые он охарактеризовал как ценные бумаги под новым соусом, которые часто не имеют ничего общего с технологией распределенного реестра. Он предупредил, что хотя пока ICO не подлежат обязательной регистрации SEC, они по сути лежат прямо на перекрестье этого подразделения.

Другой важной темой было заявление Coinbase о блокировке покупок с кредитными картами со стороны четырех американских банков — JPMorgan Chase, Bank of America, Citi и Capital One.

Один из пользователей Coinbase также написал на Reddit , что банк, услугами которого он пользуется, рассматривает покупки с кредитной картой через Coinbase как выдачу наличных и взимает за это дополнительную комиссию.

Coinbase увеличил лимит на покупки биткоин по кредитной карте в октябре 2017. Мгновенные покупки позволили проверенным пользователям, имеющим счет или кредитную карту американского банка, покупать BTC на сумму до 25 000 долларов. Новые пользователи, покупающие BTC с помощью кредитных карт, несомненно, добавили масла в огонь во время роста цены в ноябре-декабре.

Сейчас количество сделок BTC за день снизилось по сравнению с тем периодом. Может показаться, что это вызвано снижением активности в сети, но сумма транзакций говорит об обратном. Чтобы отразить эти изменения, необходимо переделать систему показателей, например,  сетевое значение к коэффициенту транзакций.

По мере увеличения освоения пользователями большой проблемой остается масштабируемость.

Когда количество транзакций в день было максимальным, показатели комиссий и неподтвержденных транзакций также были на рекордно высоком уровне. Объединение нескольких транзакций или отправка одной транзакции нескольким людям вместо отдельной отправки каждой транзакции неминуемо приводят к снижению количества сделок в сети. Наиболее удобно такое изменение для юридических лиц, например, для бирж, которые относятся к самым крупным пользователям и активно применяют объединение сделок.

Однако на данный момент наблюдается значительное снижение комиссий. Средняя плата за проведение транзакции составляет сейчас 2.50 доллара. Количество незавершенных транзакций также сократилось и составляет в настоящий момент менее 8000, что не идет ни в какое сравнение с этим же показателем в конце декабря — 250 000 незавершенных транзакций. Сейчас транзакции с раздельным заверением (SegWit) составляют 14% от общего количества. Coinbase заявил о своих планах внедрить адреса с раздельным заверением в течение нескольких следующих недель, что значительно повысит использование технологии SegWit в сети.

Хэшрейт и сложность продолжают увеличиваться, несмотря на резкое снижение доходности майнинга, которая продолжит падать, если к сети не будут подключены новые вычислительные мощности. Доходность майнинга на данный момент сравнялась с уровнем мая 2017 года.

В целом падение цены снижает децентрализацию сети. Любое сокращение доходности майнинга на руку большим игрокам, которые могут пережить временное снижение, или даже позволить себе добывать монеты в минус в течение некоторого времени.

Из 115 стран, исследованных Elite Fixtures, самой дешевой для добычи одного BTC оказалась Венесуэла, где затраты на одно только электричество составили $531. Самое дорогое место для майнинга — Южная Корея с затратами 26 170 долларов. Средние затраты для добычи одного Биткоина составили примерно 7200 долларов.

Максимальный объем проданных на бирже BTC на этой неделе был зафиксирован на рынках с долларом США (USD), долларом Tether (USDT) и японской иеной (JPY). Общий внебиржевой объем сохраняет уровень, зафиксированный перед декабрем, и далек от рекорда в конце года. Количество запросов слова “bitcoin” в поиске Google также отражает эту тенденцию.

Технический анализ

Сейчас цена Биткоина после долгой поддержки начала снижаться, что указывает на возможное изменение тенденции. Индикаторы Ишимоку,  Питчфорка и скользящие средние помогают определить входные и выходные точки, а также текущую тенденцию.

На недельном графике, составленном с помощью облака Ишимоку, видно, что цена пробила линию Kijun, долгосрочную поддержку. Уверенный скачок Kijun указывал бы на оптимистичное продолжение, однако факт пробоя линии оставляет статус тенденции неопределенным. Индикатор относительной силы (RSI) также упал ниже 50, впервые с 2015. Рост цены можно было бы ожидать, если бы RSI удержался на уровне 50 в течение следующих двух недель. Падение ниже 50 позволит предположить дальнейшее снижение вплоть до уровня ниже 30.

Все показатели облака Ишимоку на дневном графике пессимистичны. Хотя это вызвало бы выставление коротких позиций, большой разрыв цены с линией Kijun предполагает, что актив сильно распродан. Оптимальная короткая позиция была бы выставлена, если бы цена вернулась на уровень линии Kijun, но не пересекла бы ее, что означало бы продолжение падения. 6-го февраля был зафиксирован рекордный объем продаж за день с тех пор, как Китай запретил торговлю в начале 2017. Такие скачки объема наводят на размышления об изменении тенденции, как это случилось 15-го сентября.

Длинная позиция не появится, пока все показатели не станут снова оптимистичными, чего может не произойти в течение нескольких недель. Виток Кумо 6-го марта — зона с наибольшей вероятностью того, что цена нарушит облако. Если на тот момент цена будет ниже облака, эта зона послужит трамплином для скачка вверх. Сейчас цена ниже 200 EMA, и это является своего рода лакмусовой бумажкой статуса тенденции.

На дневном графике RSI достиг уровня перепродаж ниже 30. Некоторые динамичные трейдеры считают это сигналом для размещения длинной позиции, чтобы сделки оставались открытыми, пока цена не достигнет уровня перепродаж выше 70. Осциллятор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) также резко пессимистичен. Медвежий крест скользящего среднего и сигнальной линии 19-го декабря с пересечением 70 по RSI означал смену положения. Бычий крест на MACD и пересечение 30 по RSI также может указывать на смену положения.

Индикатор Питчфорка на дневном графике с узловыми точками в феврале, мае и июле показывает цену, достигающую уровня 1.618 от текущего снижения. Уровень 1.618 заимствован у расширений Финобаччи и был замечен на показателях 15700 и 17000 долларов.

Закупка в текущей зоне сопряжена с риском ошибочности пессимистичности показателя Питчфорка, существенное падение ниже минимальной диагональной поддержки сделает показатель Питчфорк ошибочным. Потенциал роста — возвращение к средней линии с последующей попыткой пересечь верхней предел.

Показатели облака Ишимоку на графике за четыре часа также пессимистичны. Оптимальная короткая позиция была бы размещена, если бы цена вернулась на линию Kijun, но не пробила бы ее, или если бы произошел медвежий перекрест TK, что означало бы пессимистичное продолжение.

Наконец, существует также потенциально оптимистичный сценарий с перевернутыми головой и плечами, с расширением 1.618 и умеренным ростом до 11500 и 13105 долларов. Горизонтальные уровни этой модели коррелируют с уровнем поддержки и сопротивления из предыдущих блоков.

Заключение

Американские регуляторы оптимистично настроены по отношению к криптовалютам в целом, но насторожено — относительно ICO. Сеть BTC продолжает улучшать расширяемость, объединяя транзакции и вводя технологию раздельного заверения SegWit.

Эксперты предполагают возможность начала тенденции снижения цены, основываясь на коллапсе нескольких уровней долгосрочной поддержки. Хотя ничего пока не указывает на неминуемый провал, пиковые показатели объема и графики позволяют предположить достижение промежуточного минимума.