skip to Main Content
Марат Автор:

Новая цель — $11 500

Глубокий анализ цены биткоина

Новая цель — $11 500

Последние 10 дней, курс биткоина (BTC) испытывал сильную волатильность, со средней амплитудой колебаний до 1000 долларов США. На данный момент капитализация рынка составляет 162,6 млрд долларов США, с объемом суточных торгов $5,66 млрд. Капитализация BTC в настоящий момент составляет 44,65% от общего объема капитализации криптовалют.

В конце декабрьского бычьего тренда, курс BTC «испытал»сильный шок от объема предложения. Один из пользователей Reddit, обнаружил, что управляющий имуществом обанкротившейся биржи Mt.Gox, Нобуаки Кобаяши, продал 36000 BTC, которые согласно записям о транзакциях относятся к кошельку биржи. Криптовалюты были проданы в виде пяти лотов в период с декабря по февраль.

Даты транзакций напрямую коррелируют с датами падения цены BTC (белая звездочка). Управляющему,для покрытия долгов компании, было разрешено продавать BTC и Bitcoin Сash на сумму более 400 миллионов долларов США. Следующее судебное разбирательство, связанное с банкротством Mt.Gox, планируется только 18 сентября 2018 года.

Непонятно, продавались ли монеты просто на рынке или же обменивались на биржах, таких как Bitfinex, или, все-таки, сначала была сделана попытка продать монеты OTC. Много месяцев назад генеральный директор биржи Kraken Джесси Пауэлл рекомендовал Кобаяши, продать монеты OTC, что поможет предотвратить опасность проскальзывания цены ордера. Оставшиеся монеты также могут быть проданы управляющим или же возвращены непосредственно пользователям Mt.Gox.

Также возможно, что предыдущий генеральный директор биржи Mt. Gox, Марк Карпелес, будет возвращать оставшиеся монеты. Согласно сообщению Reuters, опубликованному в ноябре 2017 года, в Японии, «по закону все средства, оставшиеся в имуществе обанкротившейся компании после уплаты долгов кредиторам, распределяются между акционерами», что очень похоже на случай с Карпелем. Из 200000 BTC, когда-то принадлежавших Mt.Gox, около 164000 все еще остаются в распоряжении Кобаяши.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) на прошлой неделе опубликовала заявление о нерегулируемой природе криптовалютных обменов. Кроме того, SEC особенно интересуется биржами, проводящими ICO, которые в дальнейшем могут или, наоборот, не могут представлять собой безопасность для лицензии. Однако, это требование не подлежит принудительному исполнению какой-либо биржей, но может рассматриваться, как сигнал, для бирж, в настоящее время не зарегистрированных в соответствии с законодательством о ценных бумагах.

После того, как в сентябре 2017 года были запрещены внутренние биржи, Китай объявил, что вместо прямого запрета, он начнет медленно вводить регулирирование криптовалют. Чжоу Сяочуань, глава Народного банка Китая, признал, что свободное хождение криптовалют неизбежно, но добавил:

«В настоящее время, мы не признаем биткоин и другие цифровые валюты в качестве инструмента, такого как фиатные деньги, монеты или кредитные карты для розничных платежей. В настоящий момент банковская система их не принимает».

Если снова откроются такие биржи, как Bitcoin China, на рынок зайдет большой поток капитала. Многие китайские трейдеры уже начали торговать на биржах, расположенных в Гонконге, Японии или в других местах.

Японские регуляторы испытывают все большее беспокойство в отношении незарегистрированных бирж, а также в отношении обмена ценными бумагами, особенно после взлома Coincheck. 8 марта, Японское агентство финансовых услуг (FSA) на 30 дней приостановило операции двух японских бирж – FSHO и BitStation. В апреле 2017 года, Япония приняла законодательство, признающее биткоин в качестве легального платежного средства, и по состоянию на сентябрь 2017 года FSA официально признала 11 компаний зарегистрированными операторами обмена криптовалютами.

Одновременно с тем, Таиланд, также придерживается мягкого подхода к регулированию криптовалют, приняв недавно «специальный закон», который «будет регулировать покупку и продажу криптовалют, также проведения ICO, чтобы избежать манипулирования рынком, отмывания денег, уклонения от уплаты налогов, а также многоуровневых маркетинговых схем».

В отличие от государственной валюты, контролируемой центральным банком, в отношении BTC Таиланд проводит запланированную денежно-кредитную политику. Инфляция в настоящее время составляет 3,85%, с течением времени уменьшается и переходит к режиму поэтапной дефляции. Следующее уменьшение вознаграждения за новый блок будет произведено в мае 2020 года.

Уровень хешрейта BTC и сложность майнинга продолжают ежемесячно расти. Данная тенденция роста должна продолжаться непрерывно, при том, что в этом году было представлено несколько новых продуктов для майнинга. Число ферм продолжает расти и за пределами Китая через «упорядоченный выход», особенно в штат Вашингтон, Исландию и Западную Канаду, преимущественно, благодаря дешевой возобновляемой или альтернативной энергии и низкой температуре окружающей среды.

Джихан Ву, глава китайских компаний по производству майнингового оборудования Bitmain и AntPool, в июне 2017 года зарегистрировал новую компанию Ant Creek в штате Вашингтон. Даже канадские энергогенерирующие компании непосредственно вкладываются в майнинг из-за прямого доступа к дешевой энергии.

Текущая скорость майнинга новых блоков полностью соответствует росту хешрейта. В настоящее время майнеры находят новый блок, в среднем, каждые 9,5 минут. В настоящее время, доходность майнинга крайне низкая и находится на уровне, которые не наблюдались с июля 2017 года. На рентабельность майнинга влияют такие факторы: цена, комиссии за транзакцию, сложность сети, время добычи блока и вознаграждение за блок.

Число майнинговых и обычных узлов сети продолжает быстро расти с сентября прошлого года. Экспансивный рост числа узлов сети имеет решающее значение для поддержания децентрализации сети и предотвращения попыток использовать для взлома доверительную природу блокчейна. В глобальном масштабе основная часть узлов сосредоточена в США, Китае и Германии.

Количество транзакций в день продолжает быстро снижаться, достигнув уровней, не наблюдавшихся с марта 2016 года. Высокие транзакции в значительной степени следуют за графиком цены биткоинов. Число отдельных транзакций также снизилось из-за внедрения пакетной обработки, когда одна транзакция отправляется сразу по нескольким адресам. Комиссии также резко упали в ответ на снижение объема сетевого трафика и более широкое использование технологии SegWit.

После более широкого применения пакетной обработки несколькими биржами, объемы транзакций резко возросли. Сознательные усилия по ранжированию пользователей с высоким уровнем трафика, например, таких как обменные биржи, имеют решающее значение для предотвращения более высоких, чем обычно, комиссионных сборов в последние шесть месяцев. Общие объемы, в целом, также начали снижаться одновременно со снижением общей нагрузки на сеть.

Доля транзакций с использованием технологии SegWit продолжает оставаться выше 30%. Технология SegWit — это решение, которое эффективно уменьшает размер транзакции, позволяя размещать большее число транзакций в каждом блоке. Такие биржи как Bitfinex и Coinbase начали использовать настоящее обновление в конце февраля.

Как и ожидалось, комиссии за транзакции резко снижались с декабря/января из-за увеличения масштабируемости и снижения использования сети. В настоящее время существует только 4000 неподтвержденных транзакций. Число таковых достигло максимума 22 декабря — 261 000 транзакций в мэмпуле.

Lightning Network (LN) — протокол, который реализует надежные, двунаправленные, вне-цепочечные, хабовые и переговорные каналы. LN предназначен для включения микротранзакций, подтверждаемых в течение миллисекунд. В настоящее время, в тестовой сети, существует 1883 узла с 4763 каналами связи, что немного меньше по сравнению с прошлым месяцем. Протокол второго уровня пока остается на очень ранних стадиях разработки основной сети и, несмотря на то, что его популярность продолжает расти, его пока стоит использовать с осторожностью.

Основной объем торгов на биржах Bitfinex и OKEX на этой неделе производился с USDT и USD. На бирже CryptoBridge объемы торгов в паре BTC/BTS превзошли пары с JPY и KRW. Все еще сохраняется «корейская премия» (Премия Кимчи) на рынке корейских вон (KRW), где BTC продается в среднем по цене на 2,4% больше чем в среднем по рынку.

В США были представлены два новых регулируемых фьючерсных продукта. Фьючерсный контракт Chicago Board Of Exchange (ниже) срок которого истекает 14 марта. Фьючерсный контракт на Чикагской товарной бирже, срок которого истекает в последний торговый день каждого месяца. В настоящим момент Чикаго стал крупным криптовалютным торговым хабом, а в в колледжах города даже присутствуют классы, посвященные изучению биткоина.

Объем мирового внебиржевого рынка (over the counter — OTC) резко снизился с декабря и января, достигнув уровня менее половины от исторического максимума. Несмотря на это, в течение прошедшей недели Мексика и Венесуэла зафиксировали новый рекордный объем торгов по своим валютам. Один пользователь недавно сообщил, что один из ресторанов в городе Тулум (Мексика), принимает криптовалюты в качестве оплаты.

Тенденция поисковых запросов Google по термину «биткоин», в настоящее время на пятимесячном минимуме и тренд во многом соответствует ценовому графику. Количество поисковых запросов может использоваться для оценки настроений к новым деньгам, поступающим в систему, а также к использованию биткоина в различных циклах рекламы.

Технический анализ

Многие трейдеры начали сравнивать текущее ценовое действие с периодом после ATH 2013 года. Несмотря на то, что есть поразительное сходство, скорее всего падение цены в 2013 году было вызвано окончательным закрытием крупнейшей биржи BTC, в то время это был Mt. Gox. Данный ценовой фрактал, безусловно, может повториться и без закрытия обменных бирж, так как в настоящее время экосистема BTC имеет принципиально другое основание.

Общая тенденция сейчас медвежья и, возможно, нейтральна относительно долгосрочной поддержки, что указывает на возможный сдвиг тренда. Индикаторы, такие как: свечи, ценовые фигуры, облако Ишимоку, скользящие средние и вилы, помогают определить точки входа и выхода для ордеров, а также состояние текущего тренда.

На ежемесячной диаграмме февральская свеча закрылась как доджи стрекоза, что является сигналом бычьего разворота. Такая свеча обычно появляется после окончания медвежьего тренда и закрывается с длинным нижним фитилем и отсутствием верхнего фитиля. Изменение тренда будет подтверждаться бычьим закрытием следующей свечи, которая должна закрыться 30 марта.

На недельном графике, с использованием идникатора облако Ишимоку, можно увидеть, что цена пробила долгосрочную поддержку на линии Kijun. Окончательный отскок от Kijun покажет продолжение бычьего тренда, тогда как нарушение фигуры сохранит неопределенное состояние тренда. Индекс относительной силы (RSI) также упал ниже уровня 50, обнуляя импульс, впервые с 2015 года. Высокая вероятность продолжения бычьего тренда будет сохраняться, если индикатор RSI удержится на уровне 50. Явный прорыв этого уровня будет предполагать падение до уровня ниже 30 и последующее начало медвежьего тренда.

На дневном графике, исходя из анализа индикатора Облако Ишимоку, прогноз пока является медвежьими. В целом, данный индикатор полезен для определения состояния общего тренда. Сигнал для начала торговли можно определить, используя четыре признака: относительное положение цены по отношению к Облаку, цвет Облака, крест Tenkan (Т) и Kijun (К) и смещенная линия. Лучшая возможность для входа появляется, когда сигналы разворачиваются с медвежьего на бычий или наоборот.

Текущие значения на данном временном интервале: курс ниже облака, облако имеет медвежий поворот, крест ТК медвежий, смещенная линия также находится ниже облака, но выше цены. Как это часто бывает, Kijun (красная линия на графике) выступает в качестве основного уровня поддержки или сопротивления для тренда. Пока уровень Kijun не будет нарушен, тренд будет сохраняться.

Возможность для открытия долгого ордера не будет появлятся до тех пор, пока не будут нарушены уровни индикаторов Kijun и Облака Ишимоку. Поворот Kumo произошедший 6 марта (указан желтой стрелкой) так и не был нарушен. Следующая возможность для установки долгого ордера будет происходить при торговле в диапазоне индикатора Kumo. Триггером для открытия ордера будет свеча, закрывающаяся внутри облака, при этом целью является противоположный край облака, в данном случае на отметке 12 600 долларов США. Медвежий сценарий сможет реализоваться после истечения бычьего тренда, затем медвежьего креста TK на уровне ниже облака с безуспешной попыткой провала сопротивления облака.

На дневном графике индикатор вилы с опорными точками в феврале, мае и июле показывает возврат цены к уровню 1,618, после недавнего падения. Уровень 1,618 получен из расширений Фибоначчи и также примерно равен сопротивлению на уровнях 15 700 и 17 000 долларов США.

Покупка в текущей зоне сопряжена с риском медвежьей недействительности индикатора вилы, которая происходит со значительным прорывом ниже уровня диагональной поддержки. Потенциал для роста находится на уровне медианной линии, с последующим тестом верхнего предела. Если цена будет сохранять тренд, то, согласно средней линии тренда, уже 1 июля, вполне возможна цена 30 000 долларов США.

На двенадцатичасовом графике в течение последних трех месяцев последовательно формировались инвертированные фигуры «голова и плечи». Обычно данная фигура состоит из двух последовательных максимумов с более высоким максимумом и низким минимумом в середине фигуры. Точкой входа на такой фигуре может служить прорыв уровня выреза, после формирования правого «плеча», со стоп-лосс ордером выше или ниже уровня правого плеча.

В обоих сценариях цена уже нарушила правое плечо фигуры. Шаблон, который сформировался с декабря по январь, смог достичь конечной цели на уровне 6 250 долларов США. Несмотря на это, фигура «голова и плечи», похоже, потерпела неудачу. Особенно если картина продолжит развиваться аналогичным образом, то следующая цель будет на уровне 18 000 долларов США и может быть достигнута после нарушения области выреза. В этом случае уровень выреза представляет собой годовую точку поворота, установленную 1 января, которая представляет собой ключевую математическую область поддержки и сопротивления по сравнению с предыдущим годом.

На четырехчасовом графике цена сформировала двойной разворот W с бычьей дивергенцией на ежедневном индикаторе 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Значения индикатора EMA могут быть скорректированы в зависимости от таймфрейма для эффективного отображения одного и того же уровня индикатора EMA на более быстром или медленном таймфрейме. Индикатор 1200-дневная EMA на четырехчасовом графике эквивалентен индикатору 200-дневная EMA на суточном графике. Двойные донца или вершины можно запомнить как «M для убийства» или «W для победы». Такие фигуры формирующиеся часто на графике и обычно являются сильными индикаторами разворота.

И, наконец, в середине марта, начинается квартальный фьючерсный раунд OKEX. Даты пролонгации были значительны с 2015 года, с фигурой чередования верхней/нижней цены до истечения сроков контракта. Основываясь на этой фигуре, нижний квартальный уровень придется на время действия контракта, а верхняя часть для следующего квартала наступит в начале июля. Квартальная маржа в прошлом месяце преимущественно не выплачивалась. Большая маржа на споте, в течение декабря и января, обычно является отличным показателем бычьих настроений.

Выводы

Общий интерес к биткоину, а также использование сети резко снизились с декабря и января. Несмотря на это, благодаря усилиям по наращиванию мощности майнинга, сеть продолжала расширяться и в 2018 году. В то же время, регулирующие агентства по всему миру начали наперегонки вводить нормы для соблюдения правил защиты инвесторов.

Технический анализ остается нейтральным и непонятным, без четкого указания на продолжение или разворот тренда. Наиболее очевидный уровень сопротивления приходится на годовую точку разворота, на уровне 11 500 долларов США. Нарушение этого уровня подтвердит развитие февральского бычьего тренда и курс может подняться выше уровня недельного индикатора Kijun, бычьей ежедневной торговли в диапазоне Kumo (Edge to Edge Kumo) и перелома линии сопротивления выреза на потенциально недействительной инвертированной фигуре «голова и плечи». Квартальный фьючерс OKEX и ежемесячный рост фьючерсов CME в конце апреля могут спровоцировать окончательное стремление как к бычьему, так и к медвежьему тренду.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back To Top
×Close search
Поиск
Поиск
Generic filters
Exact matches only
Filter by Custom Post Type