Хайп DeFi и рост популярности DEX: причины и следствия

В 2020 году сектор DeFi переживает самый настоящий бум, как это в свое время происходило с криптовалютами и ICO. 

Пользователи по всему миру получили возможность использования традиционных финансовых услуг, таких как залоги, кредитование, торговля и инвестирование, с помощью децентрализованного, честного, прозрачного инструмента, имея только подключение к Интернету и криптовалютный кошелек.

Расцвет DeFi

Биткоин  был первой реализацией децентрализованного финансирования, позволив людям со всего мира совершать финансовые операции друг между другом без услуг алчных посредников в виде банков и других подобных госучреждений. 

Биткоин и аналогичные криптовалюты были первой волной DeFi.

Вторая волна была активирована блокчейном Ethereum, который добавил еще один уровень программирования в свою сеть. Теперь, в 2020 году, частные лица и компании могут брать займы, кредитовать, торговать, инвестировать, обменивать, хеджировать и хранить криптовалюты благодаря растущему количеству децентрализованных финансовых приложений в сети Виталика Бутерина.

По данным аналитического портала DeFi Pulse, стоимость эфириума, заблокированного в протоколах DeFi, выросла с $674 млн в начале января до более $8,2 млрд на сегодняшний день — рост на 1116% всего за восемь месяцев. Для сравнения, в 2019 году этот показатель увеличился всего на 130% в течение года (с $293 млн до $687 млн).

Что предлагает рынок DeFi сегодня?

Сегодня доступен широкий спектр приложений DeFi, которые предоставляют многое из того, что предлагает традиционная централизованная финансовая система. От займов и кредитования до инвестирования и страхования — рынок DeFi, в основном работающий на протоколе Ethereum, удовлетворяет многие из наиболее насущных финансовых потребностей современного человека.

• Зарабатывать проценты на криптовалюте стало проще, чем когда-либо, благодаря протоколу Compound и DApps, таким как Dharma и Celsius.
• Конвертировать криптовалюту можно на безопасных и прозрачных децентрализованных биржах, таких как Uniswap или IDEX.
• Хеджирование криптовалютного портфеля теперь возможно благодаря децентрализованным платформам для торговли производными финансовыми инструментами, таким как dYdX.
• Застраховать себя от сбоя смарт-контрактов стало возможно благодаря Nexus Mutual.
• Ставки на исход выборов, спортивных мероприятий и на любое другое событие можно делать на платформах рынков прогнозирования, таких как Augur.
• Хранить средства в обеспеченных криптовалютами стейблкоинах во время экстремальной волатильности рынка теперь так же просто, как купить DAI.

DeFi в 2020 году

Сектор DeFi продолжает расти в 2020 году. 

Все чаще проекты DeFi предпочитают запускать свои собственные токены на децентрализованных биржах, что исключает вероятность сборов за листинг на крупных централизованных торговых платформах и позволяет любому разработчику DeFi использовать общедоступную торговую инфраструктуру для запуска токенов через децентрализованные смарт-контракты.

Платформы на основе пула ликвидности, такие как Uniswap, все чаще становятся предпочтительной системой для распространения нового класса DeFi-токенов, а торговые объемы на этих децентрализованных биржах резко выросли в 2020 году. 

Uniswap использует альтернативный метод для расчетов по сделкам с криптовалютой. Вместо того, чтобы объединять покупателей и продавцов, токены покупаются и продаются по курсу, определяемому так называемой кривой связи. С помощью этого механизма по мере покупки токенов цена растет. По мере продажи токенов цена снижается. В обоих случаях обменный курс определяется кривой предложения, а не рынком заказов, размещаемых покупателями и продавцами.

Новые монеты DeFi 

Новые монеты DeFi часто являются токенами управления, которые предоставляют держателям право голоса в вопросах операций базового протокола. Это становится все более ценным товаром в растущем секторе DeFi, и ряд токенов управления переживают периоды мощного роста. Эти активыпередают права управления держателям токенов, позволяя протоколам работать без центральной власти. 

Т.е. сообщество держателей токенов предоставляет аппарат для принятия решений и получает вознаграждение за свои услуги.

Монеты DeFi также могут запускаться со схемами распределения, где токены распределяются среди пользователей, предоставляющих ликвидность платформе.

В некоторых случаях первоначальное предложение DeFi (IDO) может быть выпущено протоколами, которые имеют готовые продукты с историей активности в основной сети Ethereum. В отличие от модели первичного предложения монет (ICO) или первичного биржевого предложения (IEO), многие IDO запускаются для уже существующего сообщества пользователей, которые, возможно, уже заинтересованы в управлении платформой.