Nasdaq тестирует блокчейн для кредитования биржевых позиций

Клиринговые подразделения Nasdaq во вторник заявили о готовности опытного образца платформы на основе блокчейна, основная функция которой — передача залогового обеспечения бирже во время трейдинга. Проект разрабатывается соместно с BN AMRO Clearing и финансовыми компаниями EuroCCP и Euroclear.

Конечный продукт, по замыслу авторов, наладит взаимодействие всех сторон сделок при получении залога и работе с депозитами (функция которых — покрывать непредвиденные убытки). Nasdaq в проекте взяла на себя роль разработчика блокчейна, а партнеры биржи занялись созданием интерфейса и отладкой различных сервисов. Euroclear, будучи крупной расчётной палатой, обеспечивает передачу залога, гарантирует сторонам исполнение всех обязательств и следит за исполнением законных требований.

Дополнительные часы трейдинга и требования к клирингу вторичных активов видоизменяют существующий на сегодня процесс обработки залогов: в частности, об изменениях говорится в Правилах регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка. Вместе с тем рост числа игроков, например, институциональных фирм и менеджеров по инвестициям, создает спрос на удобные инструменты управления залоговым обеспечением. В частности, предстоит решить проблему различных часовых поясов.

Разработка Nasdaq решает именно эти проблемы. Руководитель EuroCCP Диана Чан даже сообщила, что новое технологическое решение может «чрезвычайно пригодиться» в решении актуальных задач. «С подобными инструментами, — добавляет он — можно будет эффективно экранировать клиентов от рисков невыполнения биржевых обязательств, снижая уровень технических трудностей. Сегодня, к примеру, мы все еще ограничены часами работы банков в Европе или локальными условиями в иных временных зонах».