О Tether

Когда инвесторы сталкиваются с неопределенностью или высокой волатильностью на рынке, они стремятся обезопасить свои сбережения, защитить их от негативного внешнего воздействия. Так поступают участники любого рынка.

Обычно после получения прибыли люди стремятся её зафиксировать. В мире криптовалют торговцы измеряют свою прибыль в количестве полученных биткоинов, которые они потом переводят в фиатные валюты и обналичивают.

На данный момент перевод Биткоина в фиат и вывод полученных средств с многих бирж — это процесс, который может занять довольно-таки продолжительный отрезок времени. Это означает, что инвесторам, желающим вернуть свои средства на рынок криптовалюты, придётся долго ждать, пока их фиат пройдёт через все традиционные платежные каналы банков. Более того, многие биржи криптовалют не позволяют торговать фиатными валютами. А те биржи, которые предоставляют эту возможность, требуют подтверждения данных своих пользователей (процесс верификации).

Многие новички знакомятся с криптовалютным рынком на бирже Coinbase, где существует возможность торговли фиатными валютами (например, BTC/USD, ETH/USD, LTC/USD). Весьма частые скамы торговых платформ уже доказали, что торговцам не следует доверять биржам и хранить на них крупные суммы.

Если трейдеры будут покупать Биткоин и хранить его, то это, конечно, принесёт прибыль, но не защитит от волатильности рынка. Coinbase предоставляет пользователям долларовый кошелёк, но осуществление операций с его помощью возможно только с тремя криптовалютами: ETH, BTC, LTC. Кроме того, если вы хотите ввести средства на этот кошелёк или вывести их, то с вас будет взиматься комиссия. Очевидно, что возникает нужда в криптовалюте, привязанной к фиату. Никто не может предсказать, когда цены на рынке вырастут или упадут, и поэтому, когда торговец получает желаемую прибыль, ему становится необходим особый механизм фиксации заработанного.

Привязанная к фиату криптовалюта

Если вы торгуете на биржах, которые поддерживают Tether, то вы уже знакомы с этой концепцией. Tether — это криптовалюта, напрямую привязанная к фиату. Tether торгуется с фиатными валютами в соотношении 1:1. На данный момент Tether можно обменять на доллары США (USD), евро (EUR) и японскую йену (JPY). На биржах это обозначается знаками USD₮, EUR₮ и JPY₮ соответственно.

Задача USD₮, EUR₮ и JPY₮ – поддерживать одинаковый курс их обмена на фиатные валюты, на которые они опираются. Tether с исключительно высокой эффективностью выполняет свою функцию и сильных отклонений от обмена $1 USD за 1 USD₮ за всю историю существования Tether не наблюдалось.

Так как же работает Tether, и почему вы должны доверять этой системе?

Tether работает на базе сети Биткоина, и это обеспечивает сильную поддержку данной криптовалюте. Кроме того, компания, создавшая Tether, получила кредиты в некоторых азиатских банках, экспериментирующих с криптовалютами. Ещё одно преимущество Tether – это высокий уровень прозрачности. Вы можете проверить, сколько токенов Tether находится в резерве и сколько токенов находится в обороте на сайте https://wallet.tether.to/transparency. Хотя компания не публикует результаты аудита, она предоставляет информацию о том, насколько сильно Tether связан с соответствующей фиатной валютой.

Протокол Omni и компания

Протокол Omni – это связующее звено между протоколом Биткоина и валютой пользователя. Это инструмент для создания собственной валюты с особыми правилами. Вам не нужно непосредственно разрабатывать ПО для этой валюты, что очень похоже на механизм работы токенов ERC20. С техническим руководством можно ознакомиться на странице Omni Layer в GitHub – https://github.com/OmniLayer/spec. Протокол Omni использует малоизвестную функцию блокчейна Биткоина, которая позволяет выводить данные с помощью OP_RETURN, чтобы избежать перегрузки блокчейна.

Доказательство резервирования

Биржи криптовалют в том виде, в котором они существуют сейчас, ненадежны. Вокруг них часто возникают скандалы, связанные с мошенничеством, взломом и потерей средств клиентов. Каждому пользователю нужно быть крайне осторожным при выборе и использовании бирж. Пользователям также необходимо принимать все возможные меры для того, чтобы обезопасить свои кошельки и средства, которые на них хранятся. Компания Tether Limited стремится избавить людей от подобных проблем путем внедрения концепции доказательства резервирования (PoR). PoR – это процесс, который гарантирует, что определённое количество монет Tether будет подкреплено фиатной валютой в соотношении 1:1 (т.е. USD₮ и USD равнозначны).

При эмиссии 1 tether происходит резервирование $1 USD в одном из банков-партнёров. А когда 1 монета Tether переводится в фиат, $1 USD отправляется на банковский счёт пользователя.

Составляющие Tether

На основе Ethereum создаётся множество децентрализованных приложений. Протокол Omni Layer выполняет похожую функцию в блокчейне Биткоина. Есть 3 составляющих компонента Tether:

1. Блокчейн Биткоина
2. Протокол Omni Layer
3. Tether Limited (основное предприятие)

На сегодняшний день токены стартапа USDT уже работают на платформах Omni, Ethereum, Tron, EOS, Algorand…

На самом деле, Tether функционирует так же, как и любой бизнес-проект. Только в этом случае в обязательном порядке проводится проверка отчётности, а все операции, связанные с открытием счетов и использованием кошельков, соответствуют финансово-регуляционным рекомендациям KYC и AML.

Процесс верификации

Для того, чтобы использовать кошелёк tether.io, вам нужно пройти процесс подтверждения данных (верификация). Этот длительный и сложный процесс – препятствие, не позволяющее кошельку привлечь массовую аудиторию.

Верификация – это необходимый процесс. Крах торговой платформы BTC-e в свое время доказал, что любая биржа, взаимодействующая с долларом или банками США, должна подчиняться законам США. В ином случае, биржа будет нарушать действующее законодательство страны, и против неё будут введены жесткие санкции. Это не проблема криптовалют. Это требование правительства США. Биржа может, конечно, отказаться предоставлять свои услуги гражданам США, но это довольно проблематично осуществить, особенно в цифровую эру.

Кошельки

Список официальных кошельков Tether можно найти на сайте tether.to. Вы также можете скачать мобильный кошелёк для хранения USDT. Если вы воспользуетесь этим способом, то в дальнейшем вы сможете перевести свои средства обратно на защищённый банковский счёт или на другую биржу для торговли.

Существуют также кошельки с поддержкой протокола Omni Layer. На сайте Omni Layer можно подробнее об этом узнать . Единственный минус – это то, что вам придётся хранить у себя на компьютере (если вы полностью синхронизируете кошелёк) данные о всех транзакциях, когда-либо происходивших в сети. Вы также можете использовать сервис HolyTransaction, позволяющий обменивать валюты в самом кошельке (похоже на кошелёк Exodus, но без использования ShapeShift).

Плюсы и минусы

Преимущества криптовалюты, поддерживаемой самой известной и безопасной сетью на рынке (Биткоин), очевидны. Способность Tether уменьшить волатильность криптовалютных активов – это тоже плюс. Комиссии при использовании Tether крайне малы по сравнению с его альтернативами. Более того, разработчики приветствуют критику и предложения по улучшению системы, о чём они и заявляют в белой бумаге Tether Limited.

Tether – это не фиатная валюта. Но вы также не заработаете на инвестиции в Tether, как это возможно с любой другой криптовалютой. Tether создан таким образом, чтобы всегда сохранять отношение 1:1 по отношению к валюте, с которой он связан.

Комиссии

При использовании Tether вы не столкнетесь с высокими комиссиями. Более того, если вы переместили свои средства на кошелёк Tether.to, то с вас вообще не будет взиматься комиссия за транзакции (на биржах всё может быть иначе).

Преимущества

• Сеть Tether поддерживает блокчейн Биткойна, а не блокчейн другой, менее развитой криптовалюты. Кроме того, в основе системы Tether лежат ПО с открытым исходным кодом и децентрализованные базы данных.
• Tether можно использовать так же, как биткоины, то есть осуществлять транзакции напрямую от пользователя к пользователю по принципу псевдоанонимности в децентрализованной и безопасной сети.
• Tether, как Биткоин или любая другая криптовалюта, может быть использован трейдерами, биржами. Кроме того, вы можете хранить токены Tether на кошельке, который подходит именно вам.
• Tether наследует следующие свойства протокола Omni Layer: децентрализованный обмен, работа в браузере, открытый исходный код, шифрование кошелька, прозрачность, подотчётность, обеспеченная безопасность всех сторон обмена и возможность сообщить об ошибке в работе сервиса.
• Tether Limited имеет простой, но эффективный подход к доказательству резервирования, что значительно снижает риски при хранении активов.
• Эмиссия Tether не столкнётся с ценовыми ограничениями или проблемами с ликвидностью. Пользователи могут покупать и продавать столько монет Tether, сколько пожелают. Быстро и с минимальными комиссиями.
• Tether вряд ли столкнется с непредсказуемыми событиями на рынке, так как его запасы хранятся с соотношением 1:1. Данная система не сильно опирается на остальную часть рынка.
• Соотношение Tether 1:1 понятно пользователю, не разбирающемуся в технических аспектах.

Возможные проблемы при внедрении

• Банкротство Tether Limited. Если компания Tether Limited обанкротится, то средства клиентов останутся в безопасности. Все монеты Tether можно будет вывести. Хакеры, взламывающие базы данных, зачастую атакуют криптовалюты и криптовалютные кошельки, а не банковские счета. Так как все монеты Tether существуют в блокчейне Биткоина, люди могут обезопасить свои средства путем хранения приватных ключей.
• Банки-партнёры Tether станут банкротами. Этого больше всего боятся пользователи традиционных финансовых систем. У Tether Limited открыты счета в крупнейших банках Тайваня (Cathay United Bank, Hwatai Bank), которые уверены в том, что бизнес-модель Tether достаточно эффективна. Компания Tether Limited также находится в активном поиске партнёров в других странах.
• Банк заморозит или конфискует средства Tether Limited. Банки-партнёры Tether понимают природу Биткоина и знают, как работает бизнес в этой сфере. Они предоставляют свои услуги крупнейшим криптовалютным биржам по всему миру. Процессы KYC и AML, которыми пользуется Tether для идентификации личности своих клиентов, применяются на многих биржах.
• Руководство Tether Limited сбежит, присвоив себе все резервные активы. Информация о сотрудниках и владельцах Tether Limited, а также о расположении офисов компании находится в публичном доступе. Любые операции по вводу или выводу средств с банковских счетов возможно будет отследить, так как они совершаются в рамках жёсткой внутренней политики.
• Высокий уровень централизации станет слабым местом системы. У Tether Limited имеются идеи по решению этой проблемы. На самом деле, существует много способов справиться с этим. Сейчас мы можем составить чёткий план действий на будущее. Только процессы эмиссии и обмена монет Tether на фиат являются централизованными. Все остальные аспекты системы работают по принципу децентрализации.

Заключение

Мы надеемся, что эта статья помогла вам ознакомиться с Tether, и для того, чтобы защитить себя от волатильности рынка криптовалют, вы будете пользоваться этой системой. В дальнейшем мы планируем исследовать, как Tether может отражать рыночные настроения, но на столь раннем этапе развития системы рано об этом говорить.