Анализ цены биткоина

Биткоин (BTC) восстановил 88% от своего минимума $6000, зафиксированного 6-го февраля. Сейчас капитализация рынка составляет 186.7 $ млрд, объем торгов на бирже за прошлые 24 часа составил 4.3 $  млрд.

Регулирование со стороны государства продолжает подпитывать дискуссии. Представитель южнокорейского правительства заявил, что крупный чиновник, поддерживающий строгие меры Сеула в отношении криптовалют, был найден мертвым в воскресенье.

52-летний Джунг Ки-джун возглавлял отдел экономической политики в Агентстве по координации государственной политики. Он участвовал в разработке нового законодательства, направленного на подавление спекуляций и незаконной деятельности с криптовалютами.

Слухи о запрете торговли криптовалютами в Южной Корее вызвали резкое падение цен в начале этого года, когда Министр юстиции Парк Санг-ки сообщил, что правительство готовит постановление на закрытие всех национальных бирж.

Позже министр финансов Ким Донг-йон призвал правительство проявить должную осмотрительность, заявив, что закрыть биржи предлагает лишь Министерство юстиции, и это предложение должны рассмотреть другие министерства. Канцелярия президента Южной Кореи пояснила, что прямой запрет — лишь один из рассматриваемых шагов, а не окончательно принятое решение.

15 февраля в Вашингтоне состоялись вторые слушания по вопросу криптовалют, на которых председательствовал глава CFTC Дж. Кристофер Жанкарло.

Жанкарло сконцентрировался на шести моментах:

1) компетентность персонала;

2) просвещение потребителей;

3) межведомственное сотрудничество;

4) работа правительства;

5) строгое соблюдение закона;

6) усиленный контроль самосертифицированных виртуальных валют

«Ключевой вопрос, стоящий перед регуляторами рынка состоит в том, применим ли наш традиционный подход к регулированию валютных транзакций для криптовалютных рынков», — сказал Жанкарло, — Сервисы по обналичиванию и переводу денег, работающие на территории США, регулируются правительством. Однако множество онлайн площадок по торговле криптовалютами зарегистрированы как платежные сервисы, но не подлежат прямому контролю со стороны Комиссии по ценным бумагам или Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Мы призываем пересмотреть эти законные рамки, чтобы гарантировать их эффективность в цифровую эру».

Вместе с растущим вниманием со стороны правительства увеличивается обеспокоенность относительно конфиденциальности в блокчейне BTC. Продолжая быть псевдонимным, блокчейн функционирует как постоянная, не поддающаяся изменениям запись с открытым реестром, доступным для всеобщего просмотра. Другие активы предлагают транзакции с более высоким уровнем конфиденциальности, и несколько связанных с BTC проектов тоже уже предложили подобные решения.

В 2013 году Грэг Максвелл предложил метод CoinJoin, который работает как миксер, поглощая один или несколько входов и создавая один или несколько выходов с указанными значениями. Позже Максвелл говорил о конфиденциальных транзакциях, в которых сумма перевода видна только участникам сделки.

Децентрализованный инструмент для микширования транзакций CoinShuffle был представлен в 2015 году. CoinShuffle отправляет циклы транзакций, за каждый из которых взимается комиссия. В 2017 Адам Фискор представил ZeroLink — инструмент, ломающий все связи между отдельными наборами токенов с циклами микширования. Фискор разработал также TumbleBit и HiddenWallet.

Bulletproofs и Mimblewimble — еще одни решения для гарантии анонимности, предлагающие полную взаимозаменяемость транзакций. Среди прочих разработок в этой сфере — подписи Schnorr и агрегация подписи, а также мерклизованные абстрактные синтаксические деревья (MAST).

Что касается самой сети, хэшрейт и сложность BTC продолжают расти с каждым месяцем. Эта тенденция сохранится, и компания Q2 уже представила новое оборудование для майнинга, которое станет доступно в этом году. Текущая скорость нахождения блока отражает постоянно увеличивающийся хэшрейт. Сейчас майнеры в среднем обнаруживают блок каждые 9 минут.

Продолжается принятие разными компаниями технологии раздельного заверения (SegWit).

SegWit — решение для масштабирования, которое сокращает размер операции, позволяя пропускать через один блок больше транзакций.

При увеличении количества транзакций, которые может обработать биткоин, сокращается число неподтвержденных транзакций, а также комиссии. Сейчас SegWit применяется в 14% всех операций биткоина. Биржа Coinbase объявила о планах внедрения адресов SegWit в течение следующих недель, что значительно увеличат использование SegWit в сети.

Число неподтвержденных транзакций существенно сокращается. Сейчас количество транзакций в день наполовину меньше пикового показателя 490 000, зафиксированного 14-го декабря. Благодаря группированию (когда одна транзакция отправляется многим пользователям, вместо отправки каждой отдельно) количество входов на транзакцию продолжает расти. В целом, сейчас сеть функционирует эффективнее.

Сейчас у биткоина один из самых низких показателей коэффициента ценности сети к количеству транзакций (NVT) среди всех криптовалютных активов — 25%. Среди валют с крупнейшей капитализацией рынка только NVT эфириума и Litecoin еще ниже. Поскольку NVT учитывается только для транзакций в цепочке, анализ показателей активных кошельков, предложенный Дмитрием Каличкиным из Cryptolab Capital, может лучше отразить использование сети. Транзакции второго слоя вне сети, такие как Lightning Network, остаются причиной такой статистики.

Lightning Network (LN) — протокол, содержащий проверенный, двунаправленный узел над основной сетью и каналами для оплаты. Протокол LN разработан для подтверждения микротранзакций за миллисекунды. Сейчас в тестовой сети работает 1976 узлов с 5644 каналами. Протокол второго слоя пока только начинает использоваться в основной сети, и его популярность растет.

Tether (USDT) и U.S. Dollar (USD) были лидерами по объему торгов на биржах. Большинство сделок осуществлялось на Bitfinex, OKEX и Binance. Южнокорейская надбавка вернулась на рынки с корейским воном (KRW). Сейчас в вонах BTC стоит на 6% дороже по сравнению с наличной ценой Bitcoin Liquid Index (BLX).

Технический анализ

Биткоин продолжал оставаться в бычьем тренде после завершения фазы консолидации в 2015. Для анализа этого тренда используются показатели Ichimoku Cloud, индекс относительной силы, скользящие средние и Pitchfork. Графические паттерны и свечи применяются для определения межтрендовых разворотов.

Для вычисления разнообразных показателей  использует серию скользящих, похожих на средние значений. На данный момент все показатели облака на недельном графике (внизу) бычьи.

За прошлые две недели цена закрылась ниже линии Kijun (красная линия внизу) впервые с 2015 год, что может указывать на окончание продолжавшегося до сих пор тренда. Kijun представляет собой среднее любого тренда. Наклон Kijun означает скорость тренда. В текущем тренде длинные позиции около линии Kijun всегда были прибыльны.

Затем последовала свеча бычьего разворота и стрекоза (зеленая стрелка внизу). Такая комбинация указывает, что глобальная тенденция продолжится, и вероятен еще больший рост цен.

В недельный график также входит показатель относительной силы (RSI). RSI (желтая линия внизу) используется для определения статуса тренда. В диапазоне 0−100 RSI показывает, является ли актив перекуплен > 70, или перепродан <30. С 2015 года RSI всегда держался выше середины, даже во время последнего ретеста. Текущий RSI указывает на полный сброс моментума с большим потенциалом роста.

Переходя к нижним периодам, которые используются для определения входных и выходных точек глобального тренда, можно увидеть, что все показатели облака  медвежьи. Это идеальная возможность для трейдеров, которые хотят разместить длинные позиции.

В настоящее время цена ниже облака. Tenkan (синяя линия внизу) и Kijun (красная линия внизу) пересекаются по-медвежьи. Облако сейчас также медвежье (красная зона внизу). Как правило, трейдеры покупают, когда все три показателя подпрыгивают — цена становится выше облака, Tenkan и Kijun формируют бычий крест, и облако становится бычьим.

Кроме того, пока цена сидит на сопротивлении Kijun и может двинуться к Kumo Twist 6-го марта, когда облако изменится с зеленого на красный. Исходя из такого предположения, это период без верхнего сопротивления.

На дневном графике RSI показывает совсем другую картину.  Из-за силы глобального тренда, любой момент времени, когда RSI был ниже 50 — был неплохой возможностью покупки. Биткоин никогда не падал еще ниже, когда RSI опускался до 30 на дневном графике. Впервые с начала тренда цена закрылась ниже 200EMA.

Некоторые показатели облака на шестичасовом графике уже стали бычьи. Шестичасовой период — фаворит в среде институционных инвесторов. Обычно крест TK прыгает перед прорывом Kumo, после чего следует поворот Kumo. В целом, это указывает на первый чисто бычий вход после провала ниже облака в декабре.

Этот разворот подтверждается паттерном головы и плеч, который недавно завершился. Паттерн обеспечивает размеренное движение ~$12,000. До головы и плеч, завершился треугольник, обеспечив горизонтальную поддержку и сопротивление текущей цены.

На дневном графике Pitchfork (с анкерными точками в феврале, мае и июле) имеет цену, достигающую уровня 1.618 на недавнем снижении. Уровень 1.618 позаимствован из расширения Финобаччи. Затем цена вернулась к средней тенденции, как и ожидалось при покупке на минимальном и продаже на максимальном уровне.

Наконец, линия Финобаччи, проведенная от максимума в декабре до текущего низкого уровня, дает расширение 1.618 ~US$29,000. Обычно биткоин всегда соответствовал или превышал это расширение после прорыва предыдущего максимума.

Заключение

Улучшение показателей сети позволяет предположить дальнейшее развитие протоколов для масштабируемости. Группирование транзакций, принятие SegWit и развитие Lightning Network также продолжатся. Вряд ли мы скоро снова увидим комиссии уровня конца декабря. Анонимные и конфиденциальные транзакции также будут развиваться, оставаясь одним из приоритетов.

Технический анализ показывает, что BTC, возможно, пережил сильнейший возврат к среднему с 2015 года, что может подтвердиться новым максимумом. Показатели низкого периода предлагали хорошие возможности покупки.