Как мировая ситуация влияет на криптовалюты?

Если биткоин и является пузырем, это все же одна из немногих в истории финансов валют (если не первая), которая набрала капитализацию за счет небольшого числа кредитов. Это лишь один из уникальных выводов последнего в ежеквартальной серии отчета CoinDesk State of Blockchain 2018. В нем изложен глубокий анализ динамичного криптовалютного мира и технологий, развивающихся благодаря нему. Выпущенный в среду отчет содержит 160-слайдовый анализ данных, проливающий свет на историю критовалют. Отчет охватывает такие темы, как открытые блокчейны, технологию распределенных реестров, блокчейны консорциумов, первоначальные размещения токенов (ICO), торговлю и инвестиции, регулирование, а также показывает результаты опроса, раскрывающего представления 3000 читателей CoinDesk о блокчейне и криптовалютах.

Обратите внимание на пять наиболее важных тенденций в четвертом квартале 2017 года и в целом за год.

1. Биткоин — не инвестиционный пузырь времен вашего отца

Биткоин в 2017 году продолжил набирать в цене, показывая годовую доходность в 1278%. Также обсуждалось, была ли самая первая и пока еще самая крупная цифровая валюта спекулятивным пузырем. Мнения читателей CoinDesk разделились: около 49% ответили «да», 39% сказали «нет», и 11% проголосовали нейтрально. Нам удалось показать ядро, вокруг которого закрутились эти спекулятивные разговоры о пузыре. Только 19% респондентов влезли в долги, чтобы купить криптовалюту, и более половины из них выплатили займы. Важным историческим выводом является мысль, что если биткоин действительно представляет собой пузырь, то это пузырь редкого вида, который накачивается небольшими вложениями или заемными деньгами. (Недавно на биржах открыли маржинальные торги, но с ограничениями и на обычных равных условиях). Биткоин сделал это без помощи Уолл-стрит и банков (если не считать массовое закрытие счетов в определенных отраслях и регионах осторожными финансовыми институтами, которые могут непреднамеренно побуждать вступать в хрупкую систему лиц, отказавшихся от взаимодействия с банками). Это знаменует собой первый случай за последнее время, когда люди со средним достатком столкнулись с понятием «умные деньги». Это еще раз доказывает, что биткоин и криптовалюты сейчас являются интереснейшей историей во всем мире касательно финансов и экономики.

2. Рынок значительно диверсифицирован

В январе 2017 года стоимость биткоина составляла более 90% криптовалютного рынка. Эфириум разрабатывала огромная команда программистов, но его покупало довольно мало людей. Но когда во втором квартале 2017 года его первое «взрывное» приложение, смарт-контракт ERC-20 для создания токенов и ICO, начало набирать обороты, его история изменилась. Спрос на эфир (как правило, необходимый для участия во многих ICO) рос, также как и способность финансировать и создавать новые блокчейны. Это урезало доминирование биткоина на рынке до третьего квартала, когда он изменил свой нисходящий тренд. Этот сдвиг совпал со временем, когда биткоин стал поддерживать обновление SegWit и прекратил путаницу, созданную вокруг форка Bitcoin Cash. Биткоин неуклонно отыгрывал свое превосходство, но декабре снова ослабел, так как у эфириума случился лучший месяц в году, вызванный бумом ICO. Рынок также диверсифицировался с увеличением числа крупных покупателей криптовалют, в том числе разных организаций, сформировались сотни новых фондов, желающих получить доступ к этому новому классу активов.

3. Эфириум бьет исторические рекорды по транзакциям

ICO повысили спрос на эфириум в 2017 году, но не только они формировали новости. В декабре приложение CryptoKitties штурмом захватило мир, в этот волшебный для него год повысив рейтинг эфириума. Многие считали криптокотят бессмысленным приложением, но этот новый способ применения блокчейна все же оставил за собой след. Пока в третьем квартале эфириум бил рекорды числа транзакций, коллекционные цифровые ценности (криптокотята) и обновления хардфорка Byzantium помогли эфириуму почти вдвое увеличить достигнутые несколькими месяцами ранее объемы продаж. Возможно, в это сложно поверить, но CryptoKitties помогли составить полную картину текущих возможностей эфира.

4. Корея заполняет пустоту, оставленную Китаем

С самого начала 2017 года Китай заявил, что год будет отличаться от прошлого. И в сентябре Китай запретил ICO, а затем закрыл криптовалютные биржи на своей территории. Простой взгляд на объемы торгов до 2017 года заставил бы читателя поверить, что биткоин и криптовалюты пострадают от такой потери. Но даже когда все китайские биржи в последний день третьего квартала закрылись, биткоин сразу же начал крупнейший период роста цен. На самом деле никто не заметил выход Китая из крипторынка. Скорее, это событие открыло двери новым игрокам. В третьем и четвертом кварталах Южная Корея стала важным криптовалютным центром, взяв на себя заполнение большей части вакуума, оставленного Китаем. Корейская вона стала все чаще входить в валютные пары с криптоактивами, причем, особенно высокими были объемы продаж Ripple и эфириума.

5. ICO были внушительными, но эйрдропы и форки превзошли их

Когда в 2017 году вся мировая финансовая система услышала зов ICO, это стало лишь малой вспышкой на фоне других событий, генерирующих токены. Появились форки и эйрдропы (бесплатные раздачи токенов всем желающим за регистрацию) с устойчивой пользовательской базой (как правило, это старожилы криптовалютного рынка). Эти события намного больше повлияли на общую рыночную капитализацию криптовалют. Форк Bitcoin Cash первым удивил своим рейтингом, застав врасплох несколько бирж, когда пользователи потребовали причитающиеся им новые токены. Компания Stellar также предлагала эйрдропы своих токенов, Lumen, держателям биткоина. И некоторые поверили в эту стратегию, в то, что в будущем она станет популярнее.