Криптовалюты: соотношение риска и доходности

Криптовалютные активы — одни из самых, а, может быть, и самые волатильные из существующих; можно сделать целое состояние, а можно потерять все. Хотя для многих возможность потрясающих доходов является ключевым фактором для выбора этого типа инвестиций, давайте разберемся, покрываются ли вообще риски потенциальной прибылью?

Чтобы ответить на этот вопрос, в данной статье мы исследуем соотношение риска и выгоды нескольких типов криптовалютных активов. Первый тип — первичное размещение (ICO), а второй — существующие монеты и токены.

Первичное размещение токенов

ICO означает процесс сбора средств для криптовалютных проектов на ранней стадии, взамен выпуска недавно созданного токена. ICO — захватывающая категория в криптовалютном мире, предлагающая потенциал получения высоких доходов. Например, в отчете от Mangrove Capital Partners утверждается, что в 2017 средний доход среди 200 исследованных ICO составил 1320%.

Однако ICO связаны с гораздо более высокими рисками, чем существующие, уже торгуемые на рынках токены, точно так же, как мелкие акции более рискованны, чем акции авторитетных (признанных) корпораций. Это вызвано рядом причин, но основная из них — тот факт, что у большинства ICO нет рабочего протокола или готового продукта, а только теоретические идеи проекта, изложенные в технической документации.

Поэтому для инвесторов очень важно осознавать, что в мире криптовалютных стартапов существует высокая статистическая вероятность провала проекта. Кроме того, есть проблема недостатка государственного контроля ICO, что выливается в отсутствие законов о защите прав потребителя в мире криптовалютных активов.

Существующие монеты и токены

Сейчас на биржах торгуется свыше 1500 монет и токенов. Общая классификация BNC показывает, что все криптовалютные активы можно разделить на разные категории в зависимости от их применения и предполагаемого предназначения.

Степень риска существующих криптовалютных активов ниже, чем у ICO по той простой причине, что у них уже есть немного истории. Поэтому инвесторы могут отследить развитие проектов, оценить, смогли ли они достичь главных этапов, указанных в технической документации. Время покажет жизнеспособность технологии и применения проекта, и это отразится на его цене. Помимо очевидных рисков волатильности, операционные риски обеспечения криптовалютных активов являются главным поводом для беспокойства, в особенности для тех инвесторов, кто не очень разбирается в технологиях. А сам процесс обучения не очень прост.

В целом, криптовалютные активы — это инвестиции с высоким риском, и недавняя коррекция является лучшим тому подтверждением. Однако, если заглянуть за кратковременные колебания цены, можно обнаружить и некоторые фундаментальные причины такой волатильности и рисков.

В конце концов, это новая технология

Всем известно, что начало революционных технологий — таких, например, как интернет — часто связано с начальным периодом волатильности, пока сфера находится на раннем этапе развития и имеет ограниченное использование. У блокчейн-технологии, лежащей в основе биткоина и большинства других криптовалют, есть потенциал подорвать целые отрасли и принести положительные изменения в глобальном масштабе, продвигая принципы прозрачности, эффективности и отслеживаемости.

Тот факт, что блокчейн-технология существует уже порядка 10 лет без каких-либо серьезных недостатков, а также растущий в геометрической прогрессии список применений и динамичная экосистема, убирающая преграду за преградой, является прекрасным подтверждением потенциала этой технологии.

Внедрение обусловлено полезностью

Чтобы добиться повсеместного внедрения и принятия, криптовалютные проекты должны предлагать эффективные решения проблем реального мира, что будет гарантией их использования. Это проявляется в полезности, или как ее еще называют «случаях использования», криптовалютных активов. Используя биткоин в качестве примера, можно сказать, что его основная полезность как пиринговой среды обмена заключается в том, что он позволяет пользователям обходить завышенные банковские комиссии (или комиссии любых посредников) и значительно сократить время обработки транзакций (хотя в действительности недавно возникли проблемы при попытке биткоин сети масштабировать транзакции).

Собственно говоря, биткоин позволяет пользователям делать международные переводы, существенно сокращая время и связанные с этим затраты. Большее распространение сети приведет к повышению цены биткоина ввиду растущего спроса. Поэтому долгосрочным инвесторам стоит всегда обращать внимание на полезность при оценке жизнеспособности криптовалют.

Важность осмотрительности

Стоит отметить, что в ходе недавнего исследования было установлено, что криптовалютный рынок находится под сильнейшим воздействием настроений инвесторов, что и приводит к высокой волатильности. Кроме того, многим непросто разобраться в криптовалютных проектах из-за их технической природы.

Соблюдение должной осмотрительности — важнейшая составляющая для инвестирования в сильные и жизнеспособные криптовалюты. Инвестиции в хорошие проекты значительно сократят ваш профиль риска, если вы рассматриваете вложения в долгосрочной перспективе.