Преимущества децентрализованного обмена

Однако сегодняшние цифровые валютные биржи централизованы.

Они оказались уязвимыми для взлома, плохо реагировали на внеплановые события, связанные с блокчейном, такие как хардфорк, а также имеют высокие риски регулирования.

Централизованные обмены хранят свои системы вне сети блокчейна, это означает, что они действуют как эскроу-счета для своих клиентов, а транзакции не записываются в блокчейн. Это приводит к массовым нарушениям безопасности, хранения информации, денежных средств и приватных ключей.

Торговля связана с рисками, но трейдеры не должны сталкиваться с какими-либо еще рисками, кроме тех, о которых они уже знают и готовы принять.

Блокчейн предприниматели понимают это, и некоторые из них усердно работают над тем, что многие считают будущим торговли — децентрализованный обмен.

Децентрализованные обмены или DEX направлены на решение проблем, которые затрагивают централизованные структуры, путем создания одноранговых рынков непосредственно на блокчейне, в основном эфириума, позволяя трейдерам оставаться кастодианами своих собственных средств.

Однако создание полностью децентрализованного и эффективного обменника сегодня остается чем-то вроде утопии. Обменники централизованы, потому что это самый простой способ осуществления торговли, а создание децентрализованного обмена — процесс либо слишком дорогостоящий, либо технически сложный, по крайней мере на данный момент.

Начинают работу многие полуцентрализованные обмены. Это гибридные модели между централизованными и децентрализованными обменниками, они пытаются объединить лучшие стороны каждого из вариантов. Число таких обменников растет, в соответствии с потребностью, выраженной криптосообществом.

Это «время децентрализованных обменов» начинается со значительных объемов криптовалют на рынке и централизованных обменов, которые в настоящее время монополизируют рынок.

DEX строят будущее торговли криптовалютами, и эта форма устройства стремится проложить свой путь среди многочисленных соперников. Мы должны обратить на это внимание, поскольку децентрализованные обменники формируют будущий способ функционирования торговли криптовалютой.

Обзор криптовалютного рынка и недостатки централизованных обменов

Рынок криптовалют 2017 года в числах:

+3400% — Рыночная капитализация криптовалют испытывает экспоненциальный рост: от менее чем $18 млрд. до более чем $600 млрд. в 2017 году.

x240 — Количество транзакций, совершаемых на рынке в день (по сравнению между 1 января 2017 года и 1 января 2018 года): примерно 130 миллионов долларов сменились более чем 30 миллиардами долларов США ежедневно.

> 170 — Количество криптообменников (действующих и работающих) растет по экспоненциальному темпу + бесчисленное количество проектов.

Более 99% транзакций с криптовалютами проходят через централизованные обмены.

Централизованные обменники

Давайте сначала определим, что такое централизованные обменники: платформы и приложения, которые позволяют трейдерам покупать, продавать и обмениваться криптовалютами с фиатной валютой или самими же криптовалютами. Они являются торговыми марками для токенов и имеют важное значение для всей экосистемы, поскольку многие из них позволяют осуществлять платежи с обычной валютой, т.е. трейдеры могут покупать криптовалюты за USD, EUR и т. д.

Среди наиболее известных и крупных по трафику централизованных бирж — Bithumb, Bitfinex, Bittrex, Poloniex, Kraken, GDAX, Coinbase, Gemini. Существуют еще сотни, но цель здесь не в том, чтобы сосредоточиваться на их числе, а скорее на их ограничениях и потенциале для улучшения.

Централизованные криптообменники могут скоро стать устаревшими, поскольку они теряют возможность использования технологии блокчейна для повышения их эффективности и увеличения возможностей.

Официальный блог Localethereum сделал большой обзор централизованных обменов, рассмотрел различные варианты взлома и вывел основные проблемы, связанные с такими платформами, итак:

• Небезопасность, риск потери и краж из-за их централизованного функционирования. Они юридически подотчетны и являются хранителями средств пользователей. 73% бирж задерживают средства пользователя, а 23% позволяют пользователям управлять ключами. Они представляют собой соблазн для хакеров, поскольку отвечают за миллиарды сделок в день и хранят большинство из них на своих серверах.
• Отсутствие ликвидности: крупные сделки довольно редки. Даже на рекордно высоком уровне объемы остаются низкими (по сравнению с традиционными рынками).
• Разделенный (но не децентрализованный) рынок: он делит глобальную ликвидность на несколько основных рынков. Нет четкого лидера рынка по объемам. Это увеличивает проблему ликвидности.
• Высокий уровень рисков для пользователей из-за потенциальных проблем с производительностью, манипулированием рынком, задержками, сбоями оборудования и т.п.
• Отсутствие доверия и прозрачности: фактические затраты и процессы торговли непрозрачны и приводят к высоким торговым потерям, часто проценты выше заявленных, а задержки более высокие из-за плохого управления на пиках спроса. Кроме того, они могут выполнять опережающие сделки, что настолько же легко выполнимо, насколько это является незаконным.
• Недостаток образованных пользователей: рынок заполнен спекулянтами, которые не пользуются безопасными способами обмена.

Децентрализованные обмены и открытые протоколы

Из-за отсутствия безопасности, прозрачности и эффективности на централизованных обменниках, появился сильный спрос на децентрализованные. Множество новых участников решают эти проблемы, а потребности сообщества очевидны. Проекты, такие как 0x, Ethfinex, ShapeShift.io (не децентрализованные, но без кастодианов) и EtherDelta вызвали большой интерес как только появились.

«Децентрализованные обмены обещают два основных преимущества: безопасность и контроль, а также глобальный рынок», — сказал Майкл Овед (основатель AirSwap Team и ConsenSysSpoke).

Одним из старейших проектов в этой области является EtherDelta, платформа с простым пользовательским интерфейсом и основными функциями трейдинга (без маржинальной торговли), которая уже получила достаточное распространение, чтобы выйти на 25 миллионов долларов США ежедневных транзакций.

Определение

Децентрализованный обмен отличается от централизованных обменов, поскольку они позволяют пользователям контролировать свои средства, управляя их критическими функциями в блокчейне: они используют технологию самих криптовалют, чтобы обеспечить более безопасную и более прозрачную торговлю. Это решает основные проблемы, с которыми сталкиваются криптовалютные рынки, поскольку нет ни единого шанса ошибки. Это тоже самое, что сделало технологию блокчейна настолько мощной.

Большинство децентрализованных обменов по сути являются полуцентрализованными (полная децентрализация сегодня больше кажется недостижимым идеалом из-за ограничений перечисленных ниже). В большинстве случаев серверы (централизованные) все еще хранят книги заказов (как и другие функции), но не хранят приватные ключи.

Другим главным аспектом является то, что децентрализованные обмены имеют характеристики, преимущества и ограничения блокчейна, на котором они основаны.

Основные черты DEX

• Неоснованность на доверии: это означает, что средства пользователей и личные данные в безопасности.
• Безопасность и конфиденциальность на хорошем уровне.
• Основные лимиты DEX
• Поддерживает то, что и свой основной блокчейн.
• Большинство из них сложно использовать в личных целях, не имеют проблем с ликвидностью, не предоставляют фиатные платежи и т. д.

Открытые протоколы для децентрализованных обменников:

Определение

С помощью открытых протоколов создаются и запускаются децентрализованные приложения (dApps) на постоянной основе: некоторые из них разработаны специально для децентрализованных обменников (0x), другие также кажутся подходящими (Omise). Оба варианта будут упомянуты ниже.

Они создают синергию, позволяя кому угодно основывать свои собственные сервисы на них: это способствует инновациям и необходимо для взаимодействия dApps друг с другом. Для децентрализованных обменников открытые протоколы предоставляют преимущества создания общих пулов ликвидности, позволяя любым проектам, основанным на них, взаимодействовать друг с другом.

0x (0x) — открытый протокол для децентрализованных обменников на блокчейне эфириума (работает с десятками релееров и dApps на открытых протоколах).

OpenRelay — реле с открытым кодом для протокола 0x.

Lendroid — открытый протокол для децентрализованного кредитования, который обеспечивает маржинальную торговлю и краткосрочную продажу токенов ERC20.

Enigma Protocol (Project Enigma) — децентрализованный протокол для обменников, поддерживающий межцепочечные атомные свопы, обеспечивающий открытую инфраструктуру и трейдинговые инструменты.

Graphene (от Bitshares) — программная платформа для создания децентрализованных гроссбухов. Не разрабатывался специально для децентрализованных бирж.

OmiseGo (от Omise) — электронные кошельки, P2P обмены и платежи (фиатные и криптовалютные).

Snowglobe (от Alex Wearn, IDEX и Aurora DAO) — полностью децентрализованный обменный протокол, разработан для высокопроизводительных, EVM-совместимых, децентрализованных обменных цепочек.

Swap Protocol (от AirSwap Team) — одноранговый протокол для торговли токенами эфириума без книги заказов (откроется в будущем).

Что может замедлить принятие обществом децентрализованных обменников?

Преимущества безопасности, позволяющие пользователям оставаться кастодианами своих средств кажутся очевидными и дополнительно востребованы на фоне многочисленных взломов. Так почему все не используют их?

Некоторые аспекты замедляют их принятие: знания пользователей и технологии.

Знания:

Пользователи не знают о:

• Недостатках и проблемах безопасности централизованных обменников
• Мерах безопасности, которые необходимо предпринять (как распоряжаться приватными ключами и.т.д.), так как эта ответственность лежит на пользователях
• Само существование децентрализованных обменников
• Преимущества децентрализованных обменов

Технологии

• Удобство использования: DEX недостаточно удобны для пользователя (это легко разрешимая проблема, связанная лишь с тем, что большинство проектов еще в разработке)
• Масштабируемость: возможны перегруженность сети эфириума и давление в связи с масштабированием (при низких ценах на токены и медленной адаптации цены Gas)
• Скорость: транзакции требуют времени для проверки в блокчейне
• Стоимость: потенциально стоимость сделки может быть довольно высока
• Полная децентрализация: некоторые службы должны оставаться вне блокчейна и вынуждены страдать от ограничений централизованных инфраструктур (книга заказов на блокчейне недостаточно эффективна и довольно дорого обойдется)
• Риск опережающих сделок: майнеры могут просматривать транзакции, поскольку они проверяют их и могут иметь влияние на любые децентрализованные обменники
• Совместимость: потребность в межцепочечных обменах и большей функциональной совместимости для взаимодействия блокчейн/децентрализованных приложений для децентрализованных платформ друг с другом.
• Доступность: необходимость интеграции фиатных валют и стабильных токенов для более низкой волатильности.

Вывод

99% транзакций криптовалют все еще проходят централизованно; эта тенденция, как ожидается, поменяется в ближайшие годы. Переход на децентрализованные обмены необходим, чтобы пользователи криптовалют использовали весь свой потенциал, идя в ногу с децентрализованным характером самого блокчейна. Осознание приходит к людям и большинство проблем, с которыми мы сталкиваемся сегодня, вероятно будут решены очень скоро.

Различия между предложениями проектов в этой области трудно определить и большинство из них, вероятно не будут существовать в ближайшем будущем. Однако тенденция к децентрализованным обменникам очевидна.

Централизованные обмены переключаться на децентрализованные технологии скорее раньше, чем позже, но шаги к этому должны быть с обеих сторон. Пользователи должны научиться защищать себя, а обменные платформы должны обладать более эффективными средствами для обеспечения безопасности, а также рассказывать пользователям об общих вопросах, проблемах и лучших практиках.

Уилл Уоррен (сооснователь 0x) заявил, что «централизованные обмены будут продолжать играть критически важную роль в экосистеме криптовалют, так как они предлагают больше вариантов взаимодействия с фиатными валютами». Это одна из функций, которая полностью децентрализованным обменникам недоступна.

Если некоторые факторы замедляют принятие, то вышеупомянутые открытые протоколы (для децентрализованных обменов) только способствуют развитию за счет снижения входной планки на пути к их внедрению и освоению. 0x, вероятно является одним из лучших проектов, работающих над этим вопросом. Однако даже протокол 0x может страдать от таких проблем, как эффективность и масштабируемость, которые по-прежнему представляют собой серьезные препятствия для всего блокчейна, эфириума и обменной экосистемы. Решения в процессе создания, такие как CSI или Шардинг/Плазма, позволят справиться с масштабированием.

С более широкой точки зрения, полное принятие децентрализованного обмена будет следовать за всеобщим принятием блокчейна (эфириума), наряду с более подкованными пользователями и технологическими прорывами. Как уже упоминалось, централизованные/децентрализованные гибридные модели, скорее всего, пробьются в массы первыми. Полностью децентрализованные обмены остаются идеалом, к которому стремится большинство таких проектов.

Остаются вопросы: все ли хотят сами распоряжаться своими приватными ключами? Скорее всего нет, но у них хотя бы должен быть выбор. Проблемы с переходом новых пользователей также остаются большим препятствием, его преодоление является значительным усилием для большинства пользователей.

Скоро ли произойдет переход? Такие люди, как Винни Лингем (Civic), говорят о том, что некоторые централизованные биржи скоро закроются и это ускорит адаптацию к децентрализованным обменникам.

Есть много тем для обсуждения, но можно с уверенностью сказать что децентрализованные обменники будут горячей темой 2018 года, а возможно, что и важнейшим элементом экосистемы блокчейна.