Минимизация рисков в крипто-трейдинге

Инвестиции в криптовалюты — это деятельность с высоким риском.

В настоящее время нет другого класса активов, который был бы столь мало подвержен регулированию, обладая при этом таким высоким потенциалом доходности/убыточности – что подтверждают многочисленные взлеты и падения курсов в последние три года.

Высокая волатильность несет с собой не менее высокие риски, и криптоинвесторы частенько сталкиваются с этими рисками на пока еще недостаточно зрелом и манипулятивном рынке.

Рыночные риски

Как было отмечено выше, криптовалюты — это чрезвычайно волатильный класс активов. Это актуально даже на фоне того, что перепады курса биткоина за прошедшие пару лет сократились – их не сравнить с показателями того же 2017 года. Несмотря на это, волатильности этого вида активов позавидует любой доллар или индексный фонд.

И криптовалюты – это именно тот случай, когда диверсификация портфеля – один из ключей к снижению рыночных рисков.

Большинство криптовалютных портфелей состоят из крупных накоплений в биткоине и небольших активов в перспективных альткоинах в качестве «подушки безопасности». Но есть и иное решение – покупка, например, фьючерсов на биткоин тоже может снизить степень рыночного риска.

Риск потери ликвидности

Этот риск – еще одна проблема, особо актуальная для тех, кто инвестирует в токены средней и малой капитализации. Средний дневной объем торгов в биткоине сегодня составляет примерно $20 млрд, но стоит покинуть десятку крупнейших по капитализации криптовалют, и вы окажетесь в зоне торгов ежедневным объемом менее 100 миллионов, а во многих случаях – и 10 миллионов долларов. Это создает проблему для всех потенциальных крупных инвесторов.

Кроме того, объем торгов распределяется по нескольким биржам, и это затрудняет заключение крупных сделок без смены рынка, не говоря уже о выводе крупных сумм. Чтобы смягчить этот риск, рекомендуется придерживаться наиболее ликвидных монет, особенно при крупных размерах инвестиций.

Регуляторные риски

Одним из самых больших рисков, с которыми сталкиваются криптовалюты, становится отсутствие нормативно-правовой базы в отдельно взятой стране. Каждый раз, когда криптобиржа объявляет о неблагоприятных законодательных перспективах, рынок впадает в панику. Так было с Китаем в 2017 году, где было объявлено о запрете проведения ICO, что привело к резкому падению цен на китайские монеты. NEO, к примеру, тогда упал на 40% в день публикации новости.

А что сделал Китай в этом году? Молниеносно повысил курс BTC на 30% после заявления президента Си Цзиньпиня о необходимости развития блокчейна и внедрения его во все ключевые отрасли в стране.

Что потом?

Китай подчеркнул, что Блокчейн ≠ Биткоин, и начал закручивать гайки — глобальные проверки, рейды, чистка криптовалютных организаций. Далее — курс упал еще ниже, чем это было до «теплых слов» лидера КНР.

В широком смысле, правовое поле биткоина и иных цифровых активов — это тема, за которой криптоинвесторам приходится внимательно следить.

Маловероятно, что правительства стран с большим объемом инвестиций в криптовалюты (США, Великобритания или Евросоюз), настроятся на запрет децентрализованных цифровых активов (особенно, если учесть те инновации и рабочие места, что генерирует отрасль). Однако, если такое все же случится, то это может привести к полному обрушению цен на все цифровые активы.

К сожалению, этот риск почти никак не смягчить. Единственное, что могут сделать инвесторы – это внимательно следить за новостями в сфере криптовалют и получать информацию о любых возможных изменениях политики, которые могут повлиять на их вложения.

Операционные риски

Операционных рисков при торговле на криптобиржах или при хранении средств в криптокошельках – хоть отбавляй. Централизованные биткоин-биржи – излюбленная цель хакеров, и уже накопился длинный список пользователей, потерявших свои деньги из-за взломов.

Но даже локально хранить токены – опасно, если только речь не идет о «холодном кошельке». Далеко ходить не нужно, статистика взломанных в 2019 году бирж – это болезненное напоминание о том, насколько хрупок еще этот рынок и обслуживающая его техническая инфраструктура.

Для смягчения этого риска следует как можно больше пользоваться услугами децентрализованных бирж, дабы избежать ошибок обработки данных со стороны централизованных платформ. Кроме того, нужно хранить свои средства в аппаратных кошельках.

Кибербезопасность

Если вы являетесь криптоинвестором, то вы – под угрозой хакерских атак. Псевдонимный характер большинства децентрализованных цифровых валют делает эту область настоящим раздольем для киберпреступников, ведь украсть биткоин гораздо легче, чем доллар США или любую другую валюту, чьи транзакции проходят через авторизованных финансовых посредников.

Мир криптовалют сейчас наводнен кампаниями по рассылке фишинговых писем, поддельными сайтами, подробно записывающими все данные о кошельке или транзакциях, и целевыми взломами уязвимых криптовалютных бирж. Киберпреступность – это основная угроза для криптовалютных инвесторов. К сожалению, список пользователей и бирж, пострадавших от этой угрозы, очень велик.

Каждый криптоинвестор должен сам убедиться в том, что использует достаточно надежные меры защиты своих активов как при простом хранении, так и при биржевой торговле. Здесь можно говорить о двухфакторной аутентификации, SMS-подтверждениях и т.п.

Риск мошенничества

Схемы инвестиций в биткоин, сулящие заоблачные доходы, часто широко рекламируются в социальных сетях и даже в авторитетных новостных изданиях. Обычно это не что иное, как финансовые пирамиды. Буквально еще год-два назад мошенники регулярно запускали фальшивые ICO, чтобы вытрясти побольше денег из жертв, но теперь, к счастью, этот Дикий Запад ушел в небытие, а на смену пришли более цивилизованные IEO, где биржи выступают гарантами добросовестности эмитентов.

Риски, связанные с преступными действиями, можно смягчить, проведя тщательный анализ токена, инвестиционной платформы или непосредственно биржи, где проводится краудсейл.

Хоть число потенциальных рисков велико, столь же велика и потенциальная выручка. Инвестиции в диверсифицированный портфель акций и облигаций обеспечивают инвесторам, по сравнению с криптовалютой, довольно стабильный доход. Но ведь ни один диверсифицированный портфель, состоящий из традиционных классов активов, не способен генерировать доходы, какие мы наблюдали на криптовалютных рынках.

Вывод

Хотя многие инвесторы и готовы принять вышеупомянутые угрозы в надежде нажиться на «золотой криптолихорадке», факт остается фактом – вполне реально минимизировать риски, предприняв всего несколько осторожных шагов.